為深（shēn）入貫徹黨的（de）二十屆三中（zhōng）全會和中（zhōng）央金融工作會議精神，做好養老金融大文章，近日，中（zhōng）國人民銀行、金融監管總局、國家發（fā）展改革委、民政（zhèng）部、財政部、人力資源社會保障部、國家衛生健康委（wěi）、中國（guó）證監會、國家（jiā）醫保（bǎo）局等九部門聯合印發《關於金融支（zhī）持中國式養老事業 服務銀發經濟高（gāo）質（zhì）量發展的指導意見（jiàn）》（以下簡稱《意見》）。

《意見》以習近平（píng）新時代中國特色社會主義思（sī）想為指導，堅持以人民為中心的發展思想（xiǎng），牢牢把握健全體係、增進福祉的總要求（qiú），界定養老金融內涵和外延，明（míng）確2028年和2035年養老金融發展的階段性目標，從支持不同人群養老金融需求、拓寬銀發經濟融資渠道、健全金融保障體係、夯實金（jīn）融服務基礎、構建長效機製（zhì）等五（wǔ）方麵提出16項重（chóng）點舉措。

《意見》指出，要聚焦不同老（lǎo）齡群體提供（gòng）多樣化養老金（jīn）融（róng）服務（wù），支持備老群體做好養（yǎng）老資金（jīn）儲備和財富規劃，針對農（nóng）村養老需求（qiú）加大金融資源傾斜力度（dù）。完善金融（róng）支持銀發經（jīng）濟的服務體係和管（guǎn）理（lǐ）機製，擴（kuò）大銀發（fā）經濟經營主體和產業集（jí）群發展的信貸投放，加大直接融資支持力度，拓展多元化資金來源渠道（dào）。

《意見》強調，要大力發展養老保險一、二、三（sān）支柱，進一步推進（jìn）商業保險年金產品創新，加強養（yǎng）老（lǎo）金融產品設計（jì）和投資管理，提升金融服務適老化水平，加強老年人金融知識宣傳教育和消費權益保護，加大對涉老非法金融活（huó）動的防範（fàn）打擊力度。完善製度保障（zhàng），加（jiā）強部門協作與信（xìn）息共享，強化貨幣政（zhèng）策、保險監管、融資配套、稅收優惠（huì）等方麵政策（cè）支持（chí），強化統計監測和（hé）效果評估。

下一步，中國人民銀行（háng）將會同有關部門加（jiā）快建立養老金融工（gōng）作落實（shí）機製，緊緊圍繞《意見》要求，全力做好養老金融大（dà）文章，助力中國式養老事業，服務銀發經濟高質量發展。

附件（jiàn）：

中國人民銀行 金融（róng）監管總局 國家發展改（gǎi）革委（wěi） 民政部 財政部 人力資源社會保障部 國家衛生健康委
中國證監會 國家醫保局關（guān）於金融支持中國式養老事業 服（fú）務銀發經（jīng）濟（jì）高質量發展的指導意見

推進（jìn）中國式養老事業、發（fā）展（zhǎn）銀（yín）發經濟，事關國家發展全局和億萬人民福祉。養老金融是綜合運用信貸（dài）、保險、債券、股權、理財等金融工具，滿足（zú）社會成員的多樣化養老需求，服務銀發經（jīng）濟發展的一係列金融活動總和，包括養老金管理、銀發經濟融資與（yǔ）風險管理、養老金融產品和服務（wù）及老年群體金融權益保障等。發展養老金融是促（cù）進中國特色金融和養老事業高質（zhì）量發展良性循環的關鍵著力點。為深入貫（guàn）徹黨（dǎng）中央、國務院（yuàn）關於積極應（yīng）對（duì）人口（kǒu）老齡化戰略（luè）部署（shǔ），落實《國務院辦公廳關於（yú）發展銀發（fā）經濟增（zēng）進老年人（rén）福祉的意見》（國辦（bàn）發〔2024〕1號），加快建立完善養老金融體（tǐ）係，全力做好養老金融大文章，現提出如下意見。

一、總體要（yào）求和目標任務

以習近平新時代中國特色社會主義思想為（wéi）指導，深入貫徹黨的二十大和（hé）二十屆二中、三中及中央金融工作會議精神，堅持以（yǐ）人民為中心的發展思想，牢牢把握健全體係、增進福祉的總要（yào）求，持（chí）續加大養老金融（róng）資源（yuán）投入，精準推進中國式養老事（shì）業，服務銀發經濟高質量（liàng）發展，有效助力積極應對人口老齡化國家戰略實施。

——堅持分類施策。對於不同年齡階段、不同老年人群，豐富創新針對性金融產品，提供精準高效的養老金融服務。

——堅（jiān）持（chí）市場化、法治化。遵循（xún）風險可控、商業可持續（xù）原則，滿足養老領域合理融資需求，促（cù）進實現長期穩健經營。

——堅（jiān）持目標導向。構建多（duō）層次、多元化養老金融體係，不斷提升服務能（néng）力和水平，促進中國特色金融和養老事業高質量發展的良（liáng）性循環。

到2028年，養老金融體係基本建立，養老金融（róng）產品和業態逐步（bù）豐富，養老金融意識普遍形成，養老金融供給（gěi）水平有效提升，人民福祉得到有效增進。到2035年，各類（lèi）養老金融政策效果充分顯現，養老金融產品和服務更加精準高效、養（yǎng）老資金投資管理更加成熟穩健，基（jī）本實現中國特色金（jīn）融和養（yǎng）老事業高質量發展的良（liáng）性循環。

二、精準（zhǔn）匹配（pèi）金融產品和服（fú）務，滿足不同階段、不同人群養老（lǎo）金融需求

（一）聚焦不同老齡群（qún）體提供多樣（yàng）化養老（lǎo）金融服（fú）務。鼓勵金融機構創新金融產品，為不同階（jiē）段、不同特征老齡群體提供全方位金融（róng）服務。對於可完全自理老年群體，加（jiā）大康養、文化、旅（lǚ）遊、體育、娛樂等方麵的金融供給力度，創新老年旅遊保險、意外（wài）健（jiàn）康保險等（děng）適應老年活動需求的保險產品（pǐn），支持更（gèng）好社會參（cān）與。對於半自理老年群體（tǐ），加強金（jīn）融產品研（yán）發與健康、養老照護等服（fú）務銜接，支持發展居家社區養老服務，優化養老金融（róng）業務（wù）辦（bàn）理程序，支持（chí）更便捷生活。對（duì）於失能失（shī）智老年群體，依（yī）法依規加大養老機構、康複（fù）醫院、醫養結合機構、護理院、安寧療護機構等金融支持力度，鼓勵圍繞托養照（zhào）護特殊需要（yào）設計信托產品，創新優化保（bǎo）險理（lǐ）賠條件（jiàn）和方（fāng）式，支持更有尊嚴生活。

（二）支（zhī）持備老（lǎo）群（qún）體做（zuò）好養老（lǎo）資金儲備和（hé）財富規（guī）劃。增強年輕群體備老意識（shí），積極培育社會（huì）公眾養老金融理念，切實提高養老金融的認知度和參與度。加快（kuài）培育投資顧問團（tuán）隊，提供養老金融谘詢和規劃服（fú）務，結合個人（rén）財務現（xiàn）狀和預期養老水平測算養老資金（jīn）需（xū）求並設計配置方案。針對中青年群（qún）體理財習慣、消費觀念和收入水平，麵向（xiàng）預防性、長期性養（yǎng）老（lǎo）需（xū）求，研發吸引力強（qiáng）、兼具穩健性和（hé）收益性的養老金融產（chǎn）品。加（jiā）強特定養老儲蓄、商業保險年金、養老理財、養老目標基金等多元（yuán）化金融產品創新，滿足不同風險偏好人群的個（gè）性化養老需（xū）求。

（三）針對農村養老需求加大金融資源傾斜力度。圍繞廣大農村人（rén）群增加（jiā）養老（lǎo）財富儲（chǔ）備、便（biàn）利獲取金（jīn）融服務等需求，創新設計簡單、流程便捷、費用實惠的養老金融產品。結合金融（róng）支持鄉村振興戰略，通過（guò）優化銀行卡助農取（qǔ）款服務、送金（jīn）融服務進村等方式，為農村老年群體提供養老金（jīn）查詢、存取款等基礎金融便捷服務（wù）。加大金融資源傾斜力度（dù），支持鄉村旅居式養老服務等農村特色（sè）養老（lǎo）產業發（fā）展（zhǎn），推動農村養老服務設施建設和網絡（luò）布局，加快補齊農（nóng）村養老服務（wù）短板（bǎn）。

三、加（jiā）大養老金融（róng）供（gòng）給力度（dù），拓寬銀發經濟融資（zī）渠道

（四）完（wán）善金（jīn）融支（zhī）持銀發（fā）經濟的服務體係和管理機製。鼓（gǔ）勵銀行業金融機構建立養老金融（róng）事業部、特色分（支）行等養老金融專營機構。支持銀行業金融機構結（jié）合自身職能定位，製（zhì）定專項養老信貸政策，在資源配（pèi）置、授信審批、內部資金轉移定價（jià）、績效考（kǎo）核（hé）等方麵給予傾斜，有效激發分支機構和基層人員動能，切實增加銀發經濟（jì）金融供給。

（五）擴（kuò）大銀發經濟經營主體和產業（yè）集（jí）群發展的信貸投放。鼓勵銀行業金融機構深入分析養老服務發展趨勢和銀發經（jīng）濟（jì）經營業態，創新（xīn）融資服務模式，加大對老（lǎo）年用品和服務（wù）供給、養老基（jī）礎設施（shī）建設和適老化改（gǎi）造、智（zhì）能助老設備（bèi）設計研（yán）發等信貸支（zhī）持。鼓勵金融機（jī）構結合自身定位和（hé）業務優勢（shì），主動對接（jiē）各都市圈、城市群發展（zhǎn）規劃，為銀發經（jīng）濟產業園區企業（yè）提供融資融智服務。鼓勵金融機構支（zhī）持有條件的地區（qū）試點培育銀發經濟龍頭（tóu）企業。鼓勵金融機構開發符合（hé）各類經營主體特點（diǎn）和發展需求的金融產品和（hé）服務，支持（chí）民（mín）營企業深度參與銀發（fā）經濟。在風險可控前提下，探索銀發經濟全產業（yè）鏈融資支持模式。支（zhī）持銀行業金融機構在依法（fǎ）合規、風險可控、不改變養老服務機（jī）構性質和用途的前提下，創新以養老服務領域（yù）經營主體有償（cháng）取得的土地使（shǐ）用權、產權明晰的房產、養老設施等固定資產為抵押，應（yīng）收賬款、知識產（chǎn）權等權益質押的信貸產品。

（六）加大銀發經濟直接（jiē）融（róng）資支持力度。鼓勵和支持業（yè）務模式成熟（shú）、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性（xìng）的銀發經濟企業在主板上市。支持符合條件的銀發（fā）經濟中小企業（yè）在創業板、北京證券交易所、全國中小企業股份轉讓係統上市（shì）或掛牌（pái）融資。支（zhī）持符合條件的已上市銀發經濟企（qǐ）業通過發（fā）行股份等方式進行（háng）再融資和並購重組。用好區域性股權市場，為非上市銀發經濟企業非公開發行、轉讓（ràng）證券提供服務（wù）。支持（chí）相關經營主體通過發行公司信用類債券融資。積極發揮（huī）中債信用增進公司等專業債券（quàn）信用增進機構作用，為中小銀發經濟企業發債提供增信支持。在依法合規、風險可控的前提下，審慎（shèn）有序探索銀發經濟領域資產證券化，探索已證券化資產的還原計算。

（七）拓展（zhǎn）多元化資金來源（yuán）渠道。研究（jiū）創設（shè）養老專項金融（róng）債券、養老主題金（jīn）融債券，募集（jí）資（zī）金主要（yào）用於養老相關領域。鼓勵各類資金在（zài）依法合規前提下（xià），積極科學（xué）配置（zhì）銀發經濟領域相關股權、股票（piào）、債券、指數基金等多種形式資產，鼓勵金融機構通過多種方式加大對銀發經濟融（róng）資支持（chí）與綜合化服務力（lì）度。支持保險公司在堅（jiān）守職能定位、依法依（yī）規、風險可控、財務可持續的前提下，科學布局、合理規劃，參（cān）與養老社區和養老服（fú）務機（jī）構建設。引導社會資本投資養老相關產業。

四、健全金（jīn）融保障體係（xì），促進養老財富儲備和保值增值

（八）大力發展（zhǎn）養老（lǎo）保險一、二、三支柱。完善基本養老保險基金投資政策，引導各省份（fèn）合理提高基本養老保（bǎo）險基金委托投資運作規模。逐步擴（kuò）大基本養老保險基金投資運營相關服務機（jī）構範圍，增加投（tóu）資（zī）管理人類別和數量（liàng），將更多符合條件的養老金管理機（jī）構納入基本養（yǎng）老保（bǎo）險基（jī）金投資管理人名（míng）單。推動企業年金提質擴（kuò）麵，鼓勵各類有條件（jiàn）、有意願的企業建立企業年金。在全（quán）國全麵（miàn）實施（shī）個人養老金（jīn）製度，逐步豐富（fù）個人養老金賬戶可投資品類，落實好相關稅收政策。支持金融機構研發（fā）符合參加人（rén）養（yǎng）老需（xū）求、具有長期限特征且具有一定收益率的個人養老金專屬產品，支持開辦個人養老金業務的商業銀行開發專屬個人（rén）養老金儲蓄產品。完善個人養老金提前支取（qǔ）機製，保障（zhàng）參加人特殊需求（qiú）。

（九（jiǔ））進一步推進商業保險年金產品創新。支持保（bǎo）險公司發揮養老風險保障和養老資金長期管理等（děng）優勢，創新推出具有（yǒu）投保便捷（jié）、期限合理、保障適度、安全穩健等特點的產品。鼓勵保險機構統籌保險產品與健康（kāng）、養老服務（wù），將老年人預防保健、健康管（guǎn）理、醫療巡診、家庭病床、居家醫（yī）療、康複、護理等納入保障範圍，紮實推進人壽保險與商業（yè）長期護理保險（xiǎn）責任轉換業務試點（diǎn），探索（suǒ）提供“醫、護、康、養、居”一體化的養老金（jīn）融綜合解決方案。積極發展商業健康保險，鼓勵開發符合（hé）老年人健康風險保障需求的保險產品。按規定探索推進醫療保障信息平台與商業健康保險（xiǎn）信息平台信息共享（xiǎng）。更（gèng）好發揮商業保險在多層次長（zhǎng）期護理保障體係中（zhōng）的作用。支持（chí）將家庭養老床位、居家養老上門服務納入（rù）養（yǎng）老服務機構綜合責任（rèn）保險產品。鼓勵養老保險公司加大商業養（yǎng）老金（jīn）產品創新力度。鼓勵各地（dì）積（jī）極引入保險機製（zhì），為老年人交納預收費（fèi）提供風險（xiǎn）保障。

（十）加強養老金融（róng）產品設計和投（tóu）資管理。創新探索現金（jīn）流穩定、支取靈活的養老金（jīn）融產（chǎn）品。穩妥有序推進商業養老金融業務試點，擴大特（tè）定養（yǎng）老儲蓄、養老理財試點。適度（dù）提高養老理財產品流動性，依托（tuō）現有市場及金融基礎設施，穩妥有序建立完善產品轉讓、質押交易登（dēng）記等（děng）服務機製，滿（mǎn）足投資者流動性（xìng）需求。鼓（gǔ）勵信（xìn）托公司通過開展定製化的家族信托、家庭（tíng）服務信托（tuō）、保（bǎo）險金信托等財富管（guǎn）理服務（wù）信托業務，更好服（fú）務居民養老規劃。支持有條件（jiàn）的資管機構探索設立養老資管（guǎn）專職部門。鼓（gǔ）勵養老資管產品配置股權、股票、債（zhài）券等資產，提（tí）高權益類資產（chǎn）配置比重，提升業績收益水平。支持養老金融產品投資與（yǔ）養（yǎng）老特征相（xiàng）匹配的長期優質（zhì）資產，如國家重大（dà）項目或國有（yǒu）重點企業改製上市等（děng）。支持建立養老金（jīn）融產品多重風險緩釋機（jī）製，規範運用收益平滑基金，優化（huà）產品估值規則，降低養老資金配置風險。引導企業年金受托（tuō）管理人提升資產配置能力，鼓勵各類養（yǎng）老金管理機構建立健全3年以（yǐ）上長周期考核機製。

五、夯實金融服（fú）務基礎，提升老年人便利度和安全感

（十一）提升金融服（fú）務（wù）適老化水平。鼓（gǔ）勵銀行業金融機構科學合理布局網點，增加老年居民密集社區的網點配置。加強物（wù）理網點適老化改造，合理配置老年輔助設備，保留並完（wán）善人工服務，設置老（lǎo）年客戶服（fú）務專區、綠色服務通（tōng）道和愛心（xīn）專座等設施。打（dǎ）造適老版手機銀行APP，提升線上服務適老化水平。進一步優化支付服務，滿足老年人紙質（zhì）存折、存單、現金等業務需求，提高養老金（jīn）發（fā）放等現金服務辦理效率，推（tuī）進移動支付（fù）工具適（shì）老化改造。在依法合規、風險可控前提下，鼓勵簡化、優化業務流程，提升老年人金融服務體驗。

（十二（èr））加強（qiáng）老（lǎo）年（nián）人金融（róng）知識宣（xuān）傳教育和消費權益保護（hù）。采取多種方式加大老年人基礎金融（róng）知識和防詐騙知識宣傳普及（jí）力度，提（tí）升老年人（rén）基（jī）本金融素養，增強防範電信詐騙、非法集資、假幣侵蝕的意識和能力。進一步規範金融營銷宣傳行為，對故（gù）意（yì）誇大收益、對資管類產品承諾保本、隱形（xíng）捆綁搭售等未履行如實告知義務誤導老年消費者等行為，加大（dà）處罰力度。常態化開展拒收現金綜合整治，依法對拒收現金行為進行處罰，持續優化現金服務與現（xiàn）金支付環境。

（十三）加大對涉老非法金融活動的防範打擊力度（dù）。加強防（fáng）範（fàn）網絡（luò）欺詐監控機製建設，對老年人大額轉賬匯款充分提示風險，詳細問詢客戶匯（huì）款用途，嚴格甄別陪同人員身份，指導客戶按真實（shí）意願（yuàn）辦理，切實防範詐（zhà）騙。進一步規範養老相關金（jīn）融創新，落實監管全覆蓋要求，強化日常監督管理（lǐ）。管（guǎn）好養老領域各（gè）類金融活動，嚴防以養老金融之名的偽創新和非法金融活動。強化對（duì）養老（lǎo）機構預收費監管（guǎn），嚴防一般商事行為（wéi）異化為非法金融活動。加大風險排查力度，依法打擊以養老服務為名的非法集資（zī）活動，守好老（lǎo）年人的“錢袋（dài）子”。

六（liù）、完（wán）善製（zhì）度保障，構建養老金融發展長效機製

（十四）強化組（zǔ）織領（lǐng）導。中國人民銀行、金融監（jiān）管總局聯合牽頭相關部門建立養（yǎng）老金融工作落實機製，加強部（bù）門協作與（yǔ）信息共（gòng）享，定期調（diào）度、通報工作進展情況，研究解（jiě）決問題，推動政策落地。中國人民銀行各省級分行、各金融監管局要會（huì）同相關部門加強省級工作聯係對接，推進政策落地落細（xì）。各金融機構要成（chéng）立由單位（wèi）負（fù）責同誌為組長（zhǎng）的養老金融服務工作（zuò）小組，明確牽頭部門、製定工作措施，統籌抓好養老金融各項政策落實。

（十五）強化政策支持。發揮貨（huò）幣政策工具總量和結構雙重功能，運用普惠養老專項再貸款引導金融機構擴大養老（lǎo）領域信貸投放。健全與商業保險年（nián）金業務（wù）特點和風險管控要求相適應的監管製度體係，完善個人養老金保險產品相關監管（guǎn）規定，探索優化對銷售行為的監（jiān）管政策，提升個人養（yǎng）老金不同類別產品監管政策的協調性。鼓勵有條件的地方建立完善融資配（pèi）套政策，支持金融（róng）機構（gòu）擴大養老領域信（xìn）貸投放，並向中小養老機構傾斜。落實好養（yǎng）老金融相關稅收優惠政策。

（十六）強化統計監測和效果評估（gū）。建（jiàn）立養老金融相關領域統計製（zhì）度，各部門加強數據共享，全麵準確反映金融支持情況（kuàng），為（wéi）科學決策夯實數據基礎。鼓勵各地結（jié）合（hé）實際，探索（suǒ）開展養老金融政策效（xiào）果評估並加（jiā）強結果運用，引導金融機構加大支（zhī）持力度（dù），促進養（yǎng）老金融業務加快發（fā）展。中國人民銀行各省級分（fèn）行、各金融監管局要（yào）及時總結養老金融工作進展（zhǎn）、存在問題，提（tí）出政策建議，定期提交工作報（bào）告。

中國人民銀行
金融監管總局
國家發展改革委
民政部
財政部
人（rén）力資源社會保障（zhàng）部
國家（jiā）衛生健康委
中國證監會
國家（jiā）醫保局
2024年12月8日

來源：中國人民銀行網站